Monitorizar el mercado

Cuando las cosas se ponen más complicadas que de costumbre, que esto del mercado sencillo no es, conviene estar muy encima del mercado, incluso si eres inversor de medio y largo plazo. Aunque no pienses en recoger tus beneficios hasta finales de año, siempre es conveniente tener una idea de qué se puede esperar en  el corto plazo para evitar sustos.

Y ahora mismo, el corto plazo es un galimatías realmente importante. Como contaba ayer Ángel, pueden ganar todos, pueden llevar razón al mismo tiempo los alcistas y los bajistas de corto plazo. Pero, claro, es un elliottista de pro de esos que son capaces (literalmente) de dibujarte las ondas en el aire sin necesidad de gráfico mientras te tomas un café con él.

Es conocida mi aversión al innombrable. Cuento ondas si no me queda más remedio y lo hago para saber dónde estoy más o menos, pero me reconozco incapaz de basar mis operaciones en las cuentas con las que Ángel está tan feliz. Yo necesito otras cosas, verlo de otra manera. Será por eso que en el foro se parten de risa conmigo a costa de mis cacharritos.

El otro día leí que yo era capaz de hacer un indicador de cualquier cosa y casi para cualquier cosa. Me encantaría que fuera así, pero no tengo ni idea de programación y llego hasta donde llego. No llego ni a la cuarta parte de las cosas que imagino que serían posibles, pero esa cuarta parte de cosas las voy aplicando a mi operativa.

Algunas de esas cosas, de esos cacharritos sirven para monitorizar el mercado, especialmente la fuerza con la que ataca una resistencia. Es una constante en mi cabeza la búsqueda de algo que me avise de si la ruptura de una resistencia puede darse por buena o no y siguiendo esa paranoia desarrollé Arco Iris, un indicador que me sirve para detectar si hay fuerza en el ataque a una resistencia. Cuantos más colores saca y más días los saca, más fuerza hay.

Evidentemente, no me garantiza el éxito, pero en su uso de forma contraria sí lo hace. Si no hay colores en la superación de una resistencia, es mala casi con total seguridad y el retroceso a la línea de ruptura no va a quedar ahí. ¿Qué tenemos ahora mismo en el S&P 500?

sp500 ante su resistencia

Se ve claro. Nada nos garantiza que la profusión de colores actual indique que va a superarse la resistencia y a seguir hacia arriba, pero en la superación anterior estaba bastante cantado que vendrían problemas. Vaya si han venido.

Bien, pues estoy monitorizando el mercado con Arco Iris y me dice que el mercado tiene una fuerza que la mayor parte de los análisis niegan y que se aprecia claramente cuando el mercado ataca los máximos. Tenemos una de tantas contradicciones a las que nos tenemos que enfrentar los traders. Si no fuera así, esto sería mucho más sencillo pero mucho menos divertido y apasionante, así que me toca buscar otro indicador que me ayude a monitorizar.

vol

Aquí tenemos dos que se prestan bien a este cometido. El superior es un derivado del Volumen Proporcional Medio de Blai5, a quien nunca me cansaré de agradecer sus maravillosos ‘cacharritos’. Mi adaptación intenta comparar con un periodo más largo que el original e incluir el concepto capital en lugar del de volumen. Prefiero medir en dinero que en acciones.

¿Qué nos dice este indicador? Pues que también contrariamente al sentir general, el volumen que está entrando es respetable.Las líneas azules nos describen volúmenes medidos en efectivo superiores a la media del año. Leí hace poco que en realidad lo que nos dicen los datos de volumen viene a ser solo una tercera parte del volumen negociado realmente porque ese volumen se realiza a través de plataformas de negociación distintas a las habituales (Nyse, Nasdaq, Amex…). Me da un poco igual, porque la muestra que tengo es representativa.

En cuanto al indicador inferior, es el que refleja los datos de volumen al alza y a la baja en el conjunto del Nyse y el Nasdaq. La línea azul, al alza; la línea roja, a la baja. Y puede apreciarse situación de empate técnico, lo que refleja claramente que el mercado no sabe hacia dónde tirar. ¿Habrá algún indicador que me saque de dudas? Les presentaré otros dos pero ya les adelanto que no hacen sino liar un poco más la madeja:

gati

Ahí lo tienen. Por arriba, la última versión de Gatillo (no disponible para PRT), con indicación de señales de entrada y de mano fuerte, (contabilizada por un método algo distinto al de Blai, un poco más radical). Su apariencia es claramente alcista, como ya comenté el pasado sábado en mi último artículo. La mano fuerte medida bajo mi particular concepción tiene un auténtico estallido, lo que no tiene nada que ver con lo que nos están contando.

En cambi0, el indicador de valores cerca de máximos es bastante más pesimista. Ayer decía mi siempre admirado Cárpatos que con la mitad del SP 500 a más del 5% de sus máximos anuales no podemos esperar demasiado. He estado mirando hacia atrás y, como casi siempre, lleva razón. Las mejores rupturas necesitan de al menos 300 valores que cumplan esa condición bien en los momentos inmediatamente anteriores a la ruptura, bien en los de la misma ruptura. La buena noticia es que el lunes hizo un nuevo pico al alza; la mala, que fue poca cosa.

Total, que voy a tener que dar la razón a Ángel en que puede llevar razón todo el mundo. Llego a las mismas conclusiones que él, pero sin contar una onda.

¿Lo compartes?
Publicado en: Indicadores, Market Timing Etiquetado con: , ,
5 comments on “Monitorizar el mercado
  1. Diego dice:

    No hay de qué Miguel. Si yo tuviera que dar las gracias…

    Sí, nada es por casualidad en este negocio.

  2. Diego dice:

    Para los que estáis largos en mineras de oro, por si queréis echar el rato leyendo este artículo.

    http://www.marketwatch.com/story/three-warning-signs-from-higher-gold-prices-2014-02-26?link=mw_home_kiosk

    Un saludo a todos.

    • mlarranaga dice:

      Muchas gracias, Diego

      Lo que está claro es que el dinero se está moviendo en busca refugio. Y el oro siempre es refugio.

  3. Luis dice:

    Pues si es verdad que está difícil, yo mismo estuve a punto de entrar el lunes cuando se veía que quería romper la resistencia, pero me contuve y al final el mercado me dio la razón.
    Hoy me estoy fijando en la volatilidad y en los bonos y a juzgar por su comportamiento nada parece indicar que el mercado sea capaz de superar la resistencia. La volatilidad está formando una especie de doble suelo en gráfico horario y los bonos están empezando a subir otra vez, lo que indicaría que el mercado se está preparando para una nueva oleada de ventas.

    Saludos

Suscripción por mail

Introduce tu dirección de correo electrónico:

Uso de cookies

Esta página web utiliza "cookies" porque no hay forma de hacer una página sin usarlas o de que te encuentre un buscador sin ellas. Siempre han estado ahí y nosotros nunca las hemos usado para nada, pero la Ley nos obliga a advertir de su presencia, así que lo hacemos. Si quieres que desaparezca este aviso, pulsa en aceptar, aunque no pasa nada si no lo haces porque si sigues navegando el aviso te "persigue" y se supone que también aceptas las "cookies" . Si deseas más información sobre nuestra política de cookies, pincha el enlace.plugin cookies

ACEPTAR
Aviso de cookies