Por fundamentales (2)

Cuando algunos de los datos que manejo se contradicen, tengo que establecer orden en mis preferencias. Si durante la corrección de una de las acciones de mi cartera o pre-cartera, la empresa titular de que se trate presenta unos datos trimestrales mejores de lo esperado por el mercado, el primer día tendrá la noticia efecto en la cotización pero la corrección seguirá su curso, si es que no había finalizado. Dada la contradicción, ¿a quien le otorgo el primero de los dos lugares en mis preferencias, al análisis por fundamentales o a la teoría de Elliott con la que sigo las correcciones? Si de verdad existe contradicción entre los datos que manejo, la debo descubrir en un gráfico.

Para establecer cómo consigo los datos fundamentales os doy mis argumentos de búsqueda en la web www.finviz.com;

  • Acciones con más de 2 billones de capitalización
  • Acciones que presentan beneficios este mes de mayo
  • EPS (Earning per share) trimestral y anual positivas (>cero) y también el objetivo para el próximo año
  • ROA (Return on assets) positivo mayor que cero
  • Precio de cierre de ayer menor que la media simple de 50 días

Este es el resultado de la búsqueda:

Total: 19 #1 save as portfolio
No. Ticker Company Sector Industry Country Market Cap P/E Price Change Volume
1 ADT The ADT Corporation Services Security & Protection Services USA 9.38B 24.93 42.88 0.16% 2,290,500
2 AGN Allergan Inc. Healthcare Drug Manufacturers – Other USA 30.76B 27.75 103.78 -0.08% 1,909,600
3 ANSS Ansys, Inc. Technology Technical & System Software USA 7.12B 34.55 76.36 1.60% 309,200
4 AOL AOL, Inc. Technology Internet Information Providers USA 2.92B 3.39 37.65 -1.47% 1,116,900
5 AXLL Axiall Corporation Basic Materials Synthetics USA 3.48B 14.48 49.80 4.58% 2,473,200
6 BAP Credicorp Ltd. Financial Money Center Banks Peru 11.82B 15.04 148.94 -0.47% 143,200
7 CFN CareFusion Corporation Healthcare Medical Instruments & Supplies USA 7.53B 19.55 33.83 0.18% 2,025,400
8 CTSH Cognizant Technology Solutions Corporation Technology Business Software & Services USA 18.82B 18.14 62.39 -0.78% 5,851,600
9 CVLT CommVault Systems, Inc. Technology Application Software USA 3.43B 77.36 74.27 0.61% 382,700
10 IPGP IPG Photonics Corporation Technology Semiconductor – Integrated Circuits USA 3.14B 21.40 60.98 -0.26% 214,500
11 KOG Kodiak Oil & Gas Corp. Basic Materials Oil & Gas Drilling & Exploration USA 2.23B 15.25 8.39 1.33% 3,401,500
12 LPX Louisiana-Pacific Corp. Services Building Materials Wholesale USA 2.75B 116.12 19.74 1.44% 1,290,400
13 MDR McDermott International Inc. Industrial Goods Heavy Construction USA 2.15B 10.58 9.10 -1.41% 4,894,100
14 NVE NV Energy, Inc. Utilities Diversified Utilities USA 4.83B 14.76 20.52 0.29% 1,320,800
15 RAX Rackspace Hosting, Inc. Technology Information Technology Services USA 5.91B 57.07 42.80 2.81% 3,218,800
16 SEP Spectra Energy Partners, LP Basic Materials Oil & Gas Pipelines USA 4.07B 21.89 37.00 -1.02% 281,300
17 SIRO Sirona Dental Systems Inc. Healthcare Medical Appliances & Equipment USA 4.05B 30.05 71.22 -0.15% 651,900
18 TGI Triumph Group, Inc. Industrial Goods Aerospace/Defense Products & Services USA 3.73B 11.51 74.35 0.98% 218,900
19 VCLK ValueClick, Inc. Technology Internet Information Providers USA 2.06B 21.93 26.97 1.58% 905,100
Filters: cap:midover earningsdate:thismonth fa_epsqoq:pos fa_epsyoy:pos fa_epsyoy1:pos fa_ro…

De entre todas ellas he seleccionado para mi pre-cartera la número 8, Cognizant Technology Solutions Corporation (CTSH), y en el siguiente gráfico se puede establecer la contradicción, de la que tantas veces he oído hablar en términos tales como, “los resultados son mejores de los esperados y la acción sigue bajando“. Os pondré la contradicción en el gráfico diario de Cognizant Tech Solutions Corporation (CTSH):  

ctsh

El pasado día 8 de este mes de mayo, señalado en el gráfico con una línea vertical verde oscuro, la empresa presentó los resultados trimestrales y las iniciales en Finviz de BMO significan que lo hicieron antes de la apertura del mercado, o sea que, todo ese día los inversores que compraron con la magnífica noticia de los resultados presentados no tuvieron en cuenta que a la corrección le faltaba aún completar dos ondas más (c-4 y c-5).

El mercado ha hablado y dice que no hay contradicción y que manda el objetivo de completar la pauta correctiva A-B-C, que todavía debería hacer un mínimo inferior al mínimo de la c-3, o sea, inferior a 61,29.

El día 8 subió más de un 5% con un volumen casi doble de la media diaria y es un día “caza traders novatos”, de hecho los que compraron ese día pierden hoy alrededor de un 10%. El gran aumento de volumen de este último mes se suele deber a las compras de los fondos de inversión que se ven obligados a comprar cuando el valor baja, para que no se dispare la cotización y así cazar a los inversores de posiciones cortas.

Conclusión:

Entre la teoría de Elliott y la presentación de resultados se impone la primera, pero ¿se volverá a sincronizar con el S&P500 tal como hizo en los mínimos anteriores señalados con líneas verticales verdes sobre la cotización y el indicador S&P500? Creo que sí, que lo volverá a hacer.

 

P. S. Abusando de vuestra amabilidad:

  • En la web de bolsa.com y en la dirección bolsa.com/ranking-blogs/ hay abierta una clasificación de blogs de bolsa para establecer el ranking de blogs financieros de 2013. Si alguna de las ideas de este blog sobre sincronismo, indicadores de amplitud de mercado, buscadores, soportes relevantes o pre-carteras pensáis que se pueden rentabilizar o ya lo habéis conseguido, os pido vuestro voto para esta web de markettiming.es. Para votar tenéis que registraros en bolsa.com y a continuación votar. Nos registramos en el concurso el sábado pasado y ya tenemos 107 votos.

GRACIAS.

 

 

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Publicado en: Blog, Boletín, Cartera, Elliott, Market Timing, Sincronización, Valores Etiquetado con:
15 comments on “Por fundamentales (2)
  1. Baloo dice:

    Angel, habida cuenta de que a CTSH le faltaba hacer un mínimo, y según lo que pasó posteriormente con su pauta, ¿darías como fin de la c5 el mínimo del 24 de junio, o podríamos hablar de que hubo un fallo de 5ª en la c? Porque si es c5… menuda c4 rara… Gracias

  2. hg7 dice:

    Hola Angel,

    a raiz de tu comentario, ¿os habéis planteado eliminar “razonablemente” esta limitación?

    Por ejemplo, con una cartera en el foro de 30.000$, por decir algo, daría más juego al entrar en más acciones de diferente perfil, además que no todas las americanas están disponibles en cfd para los que operamos mediante esta opción.

    Un saludo!

  3. Apinorio dice:

    ¿Puede estar desarrollando Banco Popular ese tipo de corrección, más dilatada en el tiempo y que dan lugar a la figura de cambio de tendencia A-B-C, a la que ahora te refieres y que en más de una ocasión nos has explicado? El objetivo de mi comentario no va más allá que el del entrenamiento visual. Gracias por todo lo que nos ofreceis y un Saludo a Todos.

    • amatute dice:

      Tienes razón, Banco Popular está desarrollando una figura de vuelta A-B-C más una onda “X” en la que está ahora, está negociando unas 10 veces más de volumen.
      Mañana te lo pongo en el post en abierto.

      Gracias a ti Apinorio.

    • amatute dice:

      Tiempo tendremos de ocuparnos de los bancos y de B. Popular en particular. Si es que comienza la corrección en todos los mercados, cuando esté finalizando volveré al tema de los bancos, ya que yo llevo en mi cartera personal acciones del B. Sabadell compradas a 1,42. Las anuncié que la tenía en pre-cartera y ese mismo día las compré, pero los 10.000$ de la cartera del foro limitan mucho la capacidad.

  4. mlorenzo dice:

    Hola Ángel, para que el valor se sincronice con el SP500 debería éste hacer una corrección supongo, ¿no es así?, Si es así¿no tendría que bajar demasiado el valor para sincronizarse con el índice?, o podría volver a subir y luego bajar para sincronizar, ¿cómo lo haría?. Gracias.

    Saludos

    • amatute dice:

      Lo normal es, que la acción que está próxima a finalizar una corrección cuando los mercados no la han comenzado aún, desarrolle las dos últimas ondas (c-4 y c-5) de tanto tiempo como tarden los índices en corregir.

      Las acciones que han corregido durante mucho tiempo suelen desarrollar una figura de cambio de tendencia que suele ser una onda A-B-C y ese desarrollo puede levar tanto tiempo como precisen.

      En Cognizant Tech, que fue la última a la que me he referido, se puede dar el primer caso. Si repasas lo que hizo entre el 7 de mayo y el 12 de julio del año pasado verás un ejemplo.

  5. txemame dice:

    Teniendo en cuenta tu acierto con DLTR-Dollar Tree, ya tenemos con este post otra compañia a la que seguir. Por cierto hoy mismo DLTR se dispara por encima de 50 $. El día 23 de mayo presenta resultados. Parece que las compras se adelantan a los resultados.
    ¿Tienes intención de hacer un seguimiento teledirigido para esta joya, CTSH, mediante nuevos posts? Es una forma de que los nuevos se apunten al foro. Gracias por las recomendaciones.

  6. nil dice:

    Hola Ángel, hoy he publicado un post donde doy unas pinceladas a la sincronización interna, está dedicado para tí.

    http://carterasdebolsa.com/amadeus-y-aig-sinconizacion-interna/

    • amatute dice:

      Muchas gracias, lo he leído y me alegro mucho de que el sincronismo sea una de tus herramientas de trading.

      Gracias también por la referencia.

      • nil dice:

        De nada hombre, el otro día ya comenté que el sincronismo es para mí el espíritu del markettiming. Aunque hay mucho por hacer todavía, tenemos la máquina de ganar dinero. Y lo mas importante aún, un grupo con mucha calidad humana dispuesto a aportar su tiempo y conocimientos para crecer entre todos como traders.

        Saludos!

  7. amatute dice:

    Vuelvo a tratar en mi post de hoy de los datos fundamentales y de sus buscadores.

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