¿Qué hacer si sube y qué si baja?

Cuando los mercados quedan un viernes en un punto de equilibrio, tal como ocurrió el día 14 de este mes de junio, el lunes a la apertura de los mercados europeos tengo que llegar con una doble estrategia estudiada, la de qué hacer si sube y qué si baja. En inglés BEP (break-even point) que en economía es el punto muerto, punto de equilibrio o umbral de rentabilidad, en los índices USA el equilibrio se estableció justo el viernes, tras una víspera, jueves, que dio a los mercados un aspecto totalmente alcista y que me dio la pista final para abrir posiciones largas, comprar.

Si el último día de la semana los mercados hubieran conformado una vela de continuación alcista, hoy yo estaría tratando en exclusiva de donde volver a comprar, pero para dos posibilidades dos estrategias,  plan primario alcista y plan secundario a seguir en caso de que el plan primario falle. En realidad siempre tengo un plan B, aunque dice Robert Prechter que hasta durante la última guerra mundial se finalizaron las 5 ondas al alza en los mercados, pero me pregunto yo ¿y ahora qué?

A lo que llamo punto de equilibrio se puede ver en el gráfico del NYSE Composite Index: 

nyseLos rectángulos fucsia encuadran los días de apertura de posiciones largas (compra) y en particular, una de las velas es un “día de largos” o de consenso alcista. Esta vela suele ser la siguiente al día del giro al alza pero tiene sus características.  Un día de largos se caracteriza por:

  • Ser una vela blanca de mayor rango que las de alrededor, el rango es la distancia entre el máximo y el mínimo de la cotización de un día o de cualquier otro periodo base.
  • El precio de cierre está en la parte superior del rango, o sea cercano al máximo.
  • Negociarse ese día un volumen desproporcionado en las acciones que ese día suben.
  • Que los que ese día suben son al menos el 95% de los componentes del Dow Jones, Nasdaq100 y S&P500
  • Ser la segunda o la tercera vela después de establecer un nuevo mínimo la corrección

Todas estas características de un día de cotización constituyen la primera o la segunda de nuestras señales de compra, pero con una excepción, esa vela blanca no es señal de compra si pertenece a una onda “B” y para diferenciarlas en el foro nos hemos especializados en reconocer las mono-ondas de las formaciones correctivas A-B-C.

Cuando las velas de cotización posteriores a la del “día de largos”  confirman la continuidad alcista, ya sé que he comprado con el “timing” perfecto, pero esta vez la sesión de las bolsas estadounidenses del viernes no me han confirmado la continuidad alcista, y así me lo ha hecho saber un amigo del foro. Quizás he comprado antes de tiempo, como me decía también un amable lector en uno de los mensajes en abierto. Esa no continuidad alcista ha equilibrado la situación.

Una vez establecida la necesidad de la doble estrategia, ¿qué hacer si sube y qué si baja?, como la de volver a comprar o piramidar la he contado muchas veces y tiempo habrá de seguir haciéndolo, voy con la segunda, ¿qué hacer si baja y el NYSE Composite Index termina perdiendo el soporte relevante de tres niveles de Fibonacci que tiene en 9.150? lo primero que tenía que haber hecho ya lo hice, emplazar el stop de pérdidas un céntimo por debajo del mínimo de Facebook que calculé que era el arranque primario de su primera onda al alza.

El stop de pérdidas de Facebook lo tengo en 22,66. Si el viernes me hubiera decidido por comprar Genworth Financial, de la que he tratado recientemente, me preocuparía mucho menos porque sigue desarrollando máximos y mínimos ascendentes, en Genworth Financial lo hubiera emplazado en 10,25. Pero emplazar el stop y esperar pacientemente no es la única estrategia posible. Si estuviera convencido de que Facebook iba a seguir bajando por debajo de su mínimo anterior, trataría de salvar los muebles y vender a un mejor precio.

El índice representante del mercado que hemos adoptado Miguel y yo, y que además es nuestro primer indicador, es el S&P500 y con su gráfico diario buscaré una estrategia para limitar la pérdida o cerrar la posición con algún beneficio:  

sp500

Sí como yo había contado, la corrección a-b-c hubiera finalizado, santo y bueno, se volvería a desarrollar una nueva onda al alza y tras la onda 1 y la pequeña corrección de los días 10, 11 y 12, desde el “día de largos” todo para arriba. Si no es así y donde etiqueté la onda “c” en color azul, debería haber identificado el final de la onda “A”, durante el desarrollo de las posible onda B o c-2, que en una de las dos estaríamos, esa sería la zona en la que podría cerrar las posiciones largas con un posible pequeño beneficio para pagar las comisiones y un residual de experiencia que no desprecio.

Si la onda “B” siguiera desarrollándose hacia el norte para cumplir la guía de Elliott que dice que una onda “B” es de mayor duración que la “A” que le precede, podría conseguir mi pequeño beneficio (salvar los muebles) o ajustar el stop de pérdidas y seguir en la posición, porque es muy probable que la cotización de Facebook siga hacia arriba al S&P500, nuestro índice/indicador.

La semana que comenzamos las cotizaciones podrían verse influidas por la noticia que espera el mercado sobre la FED o Banco Central USA, pero de esto sabe más Miguel, bloguero conmigo de esta web, y que escribe frecuentemente sobre la QE que no es una quiniela especial, sino el programa de la Reserva Federal para facilitar fondos públicos, como diría un castizo vecino de la antigua “casa de la moneda” de la Villa y Corte, “darle a la maquinita de hacer billetes”.

Desde aquí mismo donde lo dejo seguiré mañana pero en más detalle con las dos posibilidades, subir o bajar, esa es la cuestión.

**Este post lo inicié ayer en la calle Alfredo López de Juslibol, esquina con la carretera, donde está el bar en que te sirven los mejores huevos fritos con longaniza de Juslibol, que es visita obligada al final de la caminata por el paraíso verde de Zaragoza o Galacho de Juslibol, a 6 kilometros del centro de la ciudad. Si no lo visitáis esta primavera os perderéis el disfrute de las mejanas y lagunas con mayor irrigación en un siglo. Cuando paseas por los caminos oyes saltar los peces y despegar a los ánades, es la quinta vez que lo visito y volveré el próximo fin de semana de amanecida, que si no hace muchísimo calor y los mosquitos te comen.

 

Enlaces referenciados en mi escrito:

 

 

 

 

 

Las responsabilidades y el resultado de las inversiones no se comparten:

La decisión final de invertir en un producto debe siempre depender del criterio de cada uno de nosotros, quiero decir que la responsabilidad final de una compra/venta no se debe achacar al que te informa de como lo ve. Si todavía no tienes criterio propio puedes comenzar con inversiones virtuales. Las cotizaciones de una acción o índice  dependen de tantos factores que en cualquier momento puede cambiar alguno de ellos, por ejemplo, la tendencia de los mercados o la de un sector de la industria.

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Publicado en: ABC, Blog, Boletín, Cartera, Días de largos, Elliott, Indicadores, Market Timing, Sincronización Etiquetado con: ,
11 comments on “¿Qué hacer si sube y qué si baja?
  1. esteban dice:

    Estais pensando en sacar alguna guia sobre elliot (figuras de cambio de tendencia,proyecciones fibo…) seria bastante interesante.Un saludo

    • amatute dice:

      En el post de hoy encontrarás una guía de las correcciones A-B-C.

      Está en un proyecto de Miguel y mío pero sin fecha, antes saldrá la de cortos.

  2. Dani dice:

    El link más interesante de todos está mal Ángel!

  3. Dor dice:

    De momento Sí

  4. Dor dice:

    Facebook ha enviado invitaciones a la prensa para el anuncio de un “nuevo producto” el próximo jueves.

    A ver si le sienta bien

  5. loreen dice:

    De momento en pre-apertura sube a 24!!!!

  6. David M dice:

    Gracias Ángel.
    De momento los futuros y Europa tira con fuerza, no tanto España.

  7. amatute dice:

    Siempre tengo una vía de escape y si la Fed (Banco Central USA) le da por acordar una cosa u otra y el mercado decide que es malo para las bolsas, puedo vender antes o ajustar los stops y estar muy pendiente de la reacciones en Wall Street. De esta situación trato en mi post de hoy.

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