Sabemos cuando finalizan las correcciones

Un sistema basado en indicadores de amplitud de mercado puede detectar el final de las correcciones y no me refiero a las de unos pocos días, me estoy refiriendo a las más profundas en un ciclo alcista. Por medio de nuestro sistema Market Timing sabemos cuando finalizan las correcciones, y para concretar, nuestro sistema detectó los días de giro al alza tras las siguientes correcciones desde el año 2009:

• La de la primavera de 2010, que duró desde el día 27 de abril hasta el día 1 de julio.
• La de la primavera-verano de 2011, que transcurrió entre el 3 de mayo y el 4 de octubre.
• La de la primavera de 2012, desde el 3 de abril hasta el 4 de junio.
• La del otoño de 2012, desde el 17 de septiembre hasta el 16 de noviembre, esta última la veremos en detalle.

¡¡Por fin dos en un mismo año!! y me alegré en su momento porque en un ciclo alcista las correcciones son una oportunidad de compra que no podemos perder, ahora…, mucho mejor si esperamos a abrir posiciones largas (comprar) el día que los mercados giran al alza.

Gráfico diario del S&P500:

Las dos parejas de líneas verticales verdes indican las señales de compra, justo en el arranque primario de la onda alcista que comienza, una pareja en el gráfico del S&P500 y otra sobre el indicador de porcentaje de valores alcistas/bajistas, que nuestro proveedor de datos llamó Bottom Top y Top Bottom. El rectángulo verde oscuro es el último rebote de la corrección que se produce antes del giro al alza definitivo. Los números en color púrpura son, comenzando desde la izquierda, el 208 la amplitud de la onda I, 78 la amplitud de la onda v(I), 1.343 es el mínimo del día 16 de noviembre último antes del giro al alza, desde 1.551 hasta 1.614 es la zona a donde calculamos que llegará el máximo de la onda III en desarrollo, y en esa zona comenzará la siguiente corrección. Ayer viernes se alcanzó dicha zona de alerta.

Cuándo y qué comprar:

Nuestro doble sistema de Market Timing nos permite comprar en los giros al alza (cuándo o «timing») aquellos valores que son más alcistas que los índices (corrigen menos) y que en el rebote encuadrado en verde oscuro finalizaron su corrección.

Conclusiones:

• En los ciclos alcistas deberíamos comprar en todas las correcciones importantes, si aspiramos a obtener mayor rentabilidad de la que alcanza un índice alcista.
• Si durante la corrección anterior el porcentaje de valores alcistas se redujo hasta el 4%, en alguna de las anteriores se llego al 0%, es de esperar que en la que va a comenzar se llegue a un resultado parecido, por lo que deberíamos estar en liquidez a no ser que hubiéramos comprado uno de los valores más alcista y en su momento (timing).
• Si las compras de los valores más alcistas se efectuaron a mitad de noviembre pasado, aún vendiendo mal no perderemos dinero.
• Si preferimos el medio plazo y seguimos largos, desde ayer viernes estamos en zona de cierre de las posiciones largas o de venta.

***Traducción libre de una reflexión de dos de los analistas americanos que, desde los años 60, más hicieron por encontrar el final de las correcciones por medio de los indicadores de amplitud de mercado:

«Cualquiera que opera en los mercados bursátiles aspira a comprar/vender a los mejores precios. La dificultad estriba en saber si compramos en lo más bajo de las correcciones y si ya estamos en máximos para vender. Esta es la dificultad que más irrita a traders y analistas hasta que se demuestra que acertaron o fallaron. El Oscilador y el Summation Index de McClellan son herramientas únicas para comprar y vender a tiempo»

Por Sherman y Mariam McClellan.