¿Se pueden evitar errores en los sistemas?

El pasado viernes dio salida el sistema de amplitud en materias primas sumando pérdidas en los tres subyacentes en los que había entrado (cacao, paladio y gasolina). Como todo trader, cada vez que falla una operación me pregunto… ¿podía haberlo evitado? ¿hubo alguna señal que no vi?

Para este ejercicio de reflexión me he servido de algunos de los indicadores diseñados por usuarios de esta web, adaptados a cualquier watchlist, que paso a detallaros en la siguiente imagen:

De arriba a abajo tenemos:

1. Gráfico de precio (en este caso el índice de materias primas DJUBS).
2. ADN del watchlist estudiado (en este caso «Todas MP»). Yo lo asemejo a la «tendencia de corto plazo».
3. Momento de Weinstein al estilo WD. Se basa en un momento calculado con la media simple y otra exponencial (tal como hace Miguel). Posteriormente se calcula la diferencia de ambas pintando el área verde si está mejor la exponencial y roja si es la simple. Esta diferencia es lo que se ve en el histograma. Luego se calcula una media de esta diferencia y su pendiente se pinta azul si es positiva y amarillo si es negativa. El momento me permite ver la solidez del movimiento, para mí es el equivalente a la «tendencia de medio plazo». La pendiente de la media es la «aceleración» del movimiento.
4. Diferencia línea AD NHNL-media. Es el equivalente a uno de los indicadores presentados hace poco por Miguel. Para mí es la «tendencia de largo plazo».
5. Área del ADX14. Marca el momento en el que empiezan a ganar los alcistas-bajistas.
6. Alertas verdes y azul. Basadas en el return point. Es otra forma de valorar la fuerza del movimiento para darle validez.

¿Qué nos dice la imagen?

• La tendencia de largo plazo es bajista.
• La tendencia de medio plazo es alcista (Área de Weinstein no se llegó a poner roja en toda la bajada).
• La tendencia de corto plazo es bajista (ADN).
• Había más valores bajando que subiendo durante toda la onda.
• La fuerza bajista llegó el 26 de febrero y desapareció ayer. Ha durado 5 velas.

Pues de entrada aunque no tenemos un «todo OK» no parece que la señal fuese mala a priori, ni a posteriori. Pero si ha habido onda, ¿qué subyacentes son los que han bajado?

Aquí tenemos dos problemas. El primero son los saltos de precio por rollover de contratos, así que nadie se asuste al ver el ROC de la gasolina. El segundo problema se resumiría más o menos así:

• El sector de metales ha acabado la onda entera en en verde.
• El sector de energias ha acabado la onda entera verde.
• El sector de agricultura ha acabado en un 80% en verde (sólo rojos el maiz y el algodón).
• El grupo de «Otras MP» que son aquellas de baja liquidez y escasa correlación (y que por ello no opero) han acabado en verde un 55% (rojos gas natural, zumo de naranja, etanol, arroz y avena).

Estamos ante una onda mala, a priori lateral, en la que «la fuerza bajista» la han tenido subyacentes en los que no habríamos entrado por ser los «chicharros» de las Materias primas

¿Pudimos haberlo detectado en la tabla Mansfield que pusimos al inicio de la onda?

No lo tengo nada claro. Personalmente me siento más a gusto entrando en un subyacente en el que las columnas «suma mansfield» y «suma aceleración» están en rojo y en el que la última columna (suma ponderada) es menor de -10.

• En el sector de metales la ponderación siempre fue positiva y mayor de 10. Curiosamente el paladio (aquel con la menor ponderación) es el que mejor ha acabado.
• En el sector de energías ha pasado algo parecido. El crudo y la gasolina, ambos con ponderación menor de -10, han acabado mejor que el gasoil.
• En el sector de agricultura el azúcar, con un factor de ponderación -7.4 ha sido el que mejor ha acabado. El cacao y ganado (-8.7 y -10.4) también han acabado positivos.
• En las otras MP el gas natural (0.8) ha sido el que peor ha acabado y el etanol (12,5) también ha acabado negativo. Harina de soja, trigo de invierno y trigo rojo han acabado positivos.

Parece que hemos tenido una onda sin continuidad de la tendencia principal de los distintos subyacentes.

Veamos ahora la onda desde el prisma de los distintos sectores de materias primas.

Sector metales (DJUSAL, DJUSMG, DJUSNF, DJUSST, oro, cobre, litio, paladio, platino, plata y uranio):

• Precio: Paladio.
• Tendencia corto plazo: aunque perdió el 80 a mitad de onda no ha llegado a perder en ningún momento 50.
• Tendencia medio plazo: El weinstein ha estado en todo momento verde y creciendo.
• Tendencia largo plazo: Sigue bajista.
• ADX: Prácticamente durante toda la onda han ganado los alcistas.
• Alertas azul y verde: Los últimos tres días hemos tenido fuerza alcista por primera vez desde octubre del año pasado

Sector energias (crudo, gasolina, gas natural, brent, gasoil, etanol):

• Precio: Gasolina
• Tendencia corto plazo: El mismo día que perdió el grupo de todas las materias primas el 80 el grupo de las energías perdió el 50. El 1 de marzo cortó el 20 hacia arriba.
• Tendencia medio plazo: El weinstein ha estado en todo momento verde, aunque lateral.
• Tendencia largo plazo: Sigue bajista.
• ADX: Prácticamente hasta ayer han estado ganando los bajistas.
• Alertas azul y verde: No han salido colores en toda la onda.

Para analizar el cacao vamos a usar dos prismas, el del sector agricultura completo y el subsector «Softs».

Sector agricultura (cacao, cafe, azucar, ganado vivo, cerdo, ganado de engorde, maiz, soja, trigo, algodón).

• Precio: Cacao
• Tendencia corto plazo: El mismo día que perdió el grupo de todas las materias primas el 80 el grupo de la agricultura perdió el 50. El 1 de marzo perdió el 20.
• Tendencia medio plazo: El weinstein estuvo rojo al principio y luego se puso verde.
• Tendencia largo plazo: Sigue bajista.
• ADX: En todo momento han estado ganando los bajistas.
• Alertas azul y verde: Ha salido fuerza bajista a principios y a final de onda.

Sector softs(cacao, cafe, azucar, algodón, zumo de naranja, madera).

• Precio: Cacao
• Tendencia corto plazo: Aunque comenzó bajando a mitad de onda cortó el 50 hacia arriba, luego hacia abajo y el lunes probablemente corte hacia arriba.
• Tendencia medio plazo: El weinstein ha estado rojo durante la práctica totalidad de la onda.
• Tendencia largo plazo: Sigue bajista.
• ADX: En todo momento han estado ganando los bajistas.
• Alertas azul y verde: No han salido en toda la onda.

¿Creéis que viendo los sectores por separado podría haberse prevenido el error? Puede que en el caso de los metales sí, pero no lo tengo claro en los otros sectores.

Espero vuestras reflexiones en los comentarios.

¡¡Buen trading!!