¿Y si se está fraguando un cambio de tendencia en Wall Street?

El empeoramiento del fondo de mercado hace que se empiece a abrir paso la posibilidad de que se esté fraguando un cambio de tendencia en Wall Street. De momento es sólo una posibilidad y un fuerte tirón en esta semana podría dejar todo en un susto, pero conviene ir pensando en qué puede pasar si…

Como estoy un poco perro en eso de escribir últimamente y les supongo a todos ustedes suficientemente versados en las artes de leer lo que cuentan los indicadores de amplitud pues vamos a los gráficos, que es lo realmente importante y no lo que yo diga o piense. Quien necesite explicaciones, tiene 1.380 artículos en el blog sobre amplitud, un auténtico arsenal. Si aún así necesita aclaraciones, intentaré resolverlas si hace una pregunta en los comentarios.

Venga, vamos al grano y empezaremos por lo que es más sencillo

Tendencia

sp500 tendencia

Quienes me sigan de hace tiempo ya sabrán por qué esa línea no coincide con la que se ve en la mayoría de los gráficos que se pueden encontrar por ahí. Sí, está en escala logarítmica.

Resistencias

Ya se que me van a contar que en máximos históricos no hay resistencias sino subida libre. En fin, sí hay formas de calcularlas y Luis Ortíz de Zárate lleva una vida entregado a la tarea:

sp500 resistencias relevantes

Parece que hay una confluencia de factores en lo que podemos considerar el techo de mercado hasta ahora…

Summation y RASI

Los indicadores que terminarán por decirnos si es un recorte o un cambio de tendencia empeoran a zancadas

sp500 summation

Sólo recordaré que el nivel establecido por Greg Morris en el Summation para que comencemos a ponernos las pilas es -1.500. En mi próximo libro habrá un capítulo especial para estos dos indicadores incorporando el estudio de los cambios de tendencia del pasado que hicimos en el Foro, pero hay varias entradas en el blog que nos explican cómo podemos guiarnos con este indicador.

Momento Weinstein

sp500 momento

Es uno de los indicadores más prudentes pero no suele fallar cuando se pone en plan negativo. Acertó en 1987, en 2000 y en 2008. Avisó en 2011 y en 2015, las dos veces en las que más cerca hemos estado últimamente de cambiar de tendencia. Dsta vez ha llegado un poco tarde para mi gusto, pero ha advertido que las cosas se ponen feas.

Coppock Breadth Indicator

No confundir este indicador de amplitud con la más conocida Curva de Coppock. Sólo tienen en común el autor:

sp500 coppock breadth

En fin, que habrá rebote, porque lo tiene que haber dada la enorme sobreventa de los últimos días, pero de la evolución de estos indicadores que se basan en el comportamiento del fondo de mercado va a depender el futuro de la tendencia. Solo faltaría un desencadenante tipo Lehman Brothers (espero que no o al menos no tan gordo) en un momento más o menos oportuno para mandarnos a los leones.

Vayan con cuidado ahí fuera. Nosotros seguiremos viendo los toros desde la barrera aprovechando que no nos ha pillado el bajonazo y aprovecharemos el tiempo para seguir automatizando procesos. ¡¡Buen trading!!

NOTA DEL AUTOR: Nada de lo contenido en el presente artículo debe ser tomado como una invitación a la toma de posiciones en mercado alguno. Se trata de mi análisis particular sobre la situación de las Bolsas, compartido por puro placer y resultado de años de trabajo e investigación en los campos de la amplitud de mercado y la mano fuerte. Si quieres profundizar en alguno de los conceptos utilizados, puedes hacerlo con nuestro libro o en nuestro Foro, pero lo más rápido es que me dejes un comentario con tu pregunta e intentaré ofrecerte algunas respuestas si es que las tengo…

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7 comments on “¿Y si se está fraguando un cambio de tendencia en Wall Street?
  1. Sócrates - Sólo sé que no sé nada dice:

    Hace ya mucho tiempo, si no me falla la memoria, un viejo sabio del lugar comentó que atención a los tres mínimos ascendentes del NYMO. Poco después del 3 mínimo, el mercado rebotó. Ese sabio era Ángel Matute y estoy hablando del 30 de Agosto del 2010. Todo ha cambiado y nada se repite, pero hoy estamos teniendo (o tendremos) el tercer mínimo ascendete con divegencia el precio. Luego ya se verá hasta dónde, pero…

    Sólo sé que no sé nada.

    • Para que el Summation nos diga si ha cambiado la tendencia aún queda tiempo y, previsiblemente, un intento de vuelta a máximos en el peor de los casos. No es incompatible con el escenario que planteas de un rebote inmediato. Y no, no te falla la memoria. El viejo sabio nos enseñó a todos los que quisimos escucharle la regla de los tres picos ascendentes, que se cumple con pasmosa regularidad. Lástima no llegarle a la suela de los zapatos al jubilado maestro…

      • Jesús dice:

        Estoy de acuerdo que los 3 picos ascendentes del oscilador mcclellan muy probablemente marquen el inicio de un rebote o algo más. Lo q no me gusta nada en absoluto es que la AD sigue haciendo mínimos decrecientes, por lo cual, bajo mi humilde opinión y a día de hoy, apuesto más por un rebote q por una vuelta a máximos. Q opinas al respecto Miguel?

        • La pauta de los tres picos suele funcionar bien aunque me escama que el Oscilador de Volumen de la suma del Nyse y el Nasdaq no la ha marcado. Suele ser más efectivo todo cuando coinciden las pautas en todos los Osciladores.

          En cualquier caso, las opciones son esencialmente tres. Si sique bajaando con fuerza, hasta los menos hábiles consideraran la entrada en tendencia bajista por la Teoría de Dow. Si simplemente rebota, la evolución del Summation no será suficiente y en la ruptura de la mejor figura que encontremos o del soporte más evidente habría que pensar en cortos. Si rebota con fuerza y trata de volver a máximos, habria que seguir la evolución del Summation para ver qué fuerza real tiene la salida. Si fracasa, estaremos exactamente igual que en el caso dos, a falta de saber si ha hecho un HCH o no lo ha hecho pero si no fracasa puede seguir la tendencia alcista un tramo más (lo que cada vez creo menos). Paciencia…

    • Sócrates - Sólo sé que no sé nada dice:

      Y después de la anunciada divergencia y del consiguiente rally, ¿sólo soy yo el que ve la formación de un posible HCH invertido en diario?
      Si estuviera en lo cierto, aunque puede que no lo esté, ahora nos tocaría un pequeño recorte de unos días para oxigenar este rally y prepararnos para volver a subir hasta el mínimo de de principios de septiembre. En cualquier caso, seguiré al mercado y me adaptaré a sus dictámenes, pero…

      Sólo sé que no sé nada.

  2. Antonio dice:

    Buenas.

    Solo decir que el índice Chino bajo mi punto de vista si pierde es soporte donde está ahora situado NO creo que sea para caer otro poquito más. Y China guste o no guste cada vez tiene más peso en todo.

    Suerte ahí fuera y a ver como acaba el Octubre Rojo, que vaya mesecito se está pegando.

  3. La verdad es que se puede poner muy divertido pero también puede no pasar nada. Lo importante, como siempre, es saber dónde estás y por donde te pueden venir los problemas…

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