Estudio de los spreads de amplitud (I): Sentando las bases

Tal como comenté la semana pasada en mi anterior post, he comenzado a investigar los spreads de amplitud. Estas operaciones se basan en valorar simultáneamente la amplitud de las dos divisas que forman un par para buscar aquellas en las que el % de acierto sea el mayor o se espere la máxima ganancia.

Dado que el proceso que he seguido para hacer el estudio como los resultados iniciales son complejos e impactantes, voy a intentar explicar todo paso a paso.

Para empezar, he dado por hecho que la señal «disparadora» debe depender de una de las dos divisas. En mi estudio, la señal disparadora será un corte de la ADN del euro por un nivel de 20, 50 u 80. En esta primera parte únicamente he valorado que el corte sea ascendente, independientemente del nivel o la tendencia. En semanas posteriores veremos cómo influyen estos factores en los resultados. También he obviado los cortes descendentes.

Luego, he creado las watchlists de todas las divisas operables con el euro y he calculado su amplitud para cada uno de los días que el euro tuvo un corte en su ADN.

A continuación, he definido una serie de variables que en su mayoría son dicotómicas (sí/no, positivo/negativo), aunque en algún caso la variable podía no existir. Las variables las he dividido en dos grupos, las que se referían al estado de la amplitud del par de la derecha el día del corte y las que se referían al euro. Las variables han sido:

A) Par de la derecha:

1. ADN  mayor de 80.
2. ADN menor de 20.
3. Corte ascendente de la ADN en últimos tres días.
4. Corte descendente de la ADN en últimos tres días.
5. Área Weinstein positiva.
6. Área Weinstein negativa.
7. Pendiente del área weinstein positiva.
8. Pendiente del área weinstein negativa.
9. Área ADX positiva.
10. Área ADX negativa.
11. Alerta positiva (verde).
12. Alerta negativa (azul).
13. Tendencia positiva.
14. Tendencia negativa.

B) Euro:

1. Área Weinstein € positiva.
2. Área Weinstein € negativa.
3. Pendiente del área weinstein € positiva.
4. Pendiente del área weinstein € negativa.
5. Área ADX € positiva.
6. Área ADX € negativa.
7. Alerta positiva (verde) €.
8. Alerta negativa (azul) €.

Para cada una de estas variables he calculado, por columnas:

• El número de operaciones en el que estaban presentes (total).
• El sumatorio ROC de estas operaciones (ganancia porcentual).
• El número de operaciones que acabaron en ganancia y en pérdida
• Qué porcentaje de operaciones acabaron en ganancia y en pérdida del total en el que apareció esa condición.
• El porcentaje de operaciones ganadoras y perdedoras del total en las que se ha entrado con esa condición (nos interesa un filtro que coja muchas operaciones ganadoras del total posible y evite todas las perdedoras que pueda).
• La ganancia y pérdida que han provocado esas operaciones.
• El riesgo relativo de que una operación acabe en ganancia.
• El Odds ratio de que una operación acabe en ganancia.
• El riesgo relativo de que una cuenta inversora acabe en ganancias con ese filtro.

Antes de continuar quería comentar que tanto el riesgo relativo como el odds ratio miden «cómo de relacionadas» están dos condiciones. De esta forma, si el resultado se encuentra entre 0.95-1.05 no habrá una clara relación, si es mayor de 1.05 la condición favorece que el suceso ocurra (a mayor número, más lo favorece) y si es menor de 0.95 la condición dificulta que el suceso ocurra.

Pues bien, sentando estas bases, los resultados preliminares son estos: