¿Son galgos o podencos?

Más del 40% de los componentes del S&P500 y del Nasdaq100 eran alcistas ayer, si estoy largo en alguno de ellos (tenerlo comprado), tal como acontece, podría ser que los dos índices comiencen su corrección esta semana y mis valores en cartera lo hagan a la vez, unos días antes o después, para acertar con la buena entre las tres posibilidades que existen, solamente dispongo de indicios de lo que ocurrirá durante la próxima corrección con el valor que sigue en mi cartera, Dollar Tree (DLTR), tal como expuse ayer.

El intento de extraer conclusiones sobre lo que va ocurrir debería subordinarlo al comportamiento diario de cada componente de mi cartera y no tomar decisiones basadas en deducciones. Puedo preguntarme cada minuto del día si mi cartera seguirá revalorizándose y si los índices seguirán subiendo o no, si son galgos o podencos, pero mejor que tome mis decisiones por la evolución de los componentes de mi cartera y apoyado en un sistema de trading.

Los indicadores en que me baso para deducir hasta donde seguirán subiendo los mercados, la mayoría ya ha fallado y los que no lo han hecho, en ocasiones anteriores ya los deseché por lentos, en este caso me refiero al cruce a la baja de los indicadores +DI y -DI, es decir los indicadores direccionales positivo y negativo del sistema direccional y a la Línea Avance y Descenso Normalizada (ADn). Es posible que esta vez sean de alguna ayuda.

Gráfico diario del S&P500:

En la parte superior del gráfico está representada la Lína de Avance y Descenso Normalizada (ADN) y en el centro el sistema direccional de la Línea AD y en la parte inferior el índice S&P500.

Los dos indicadores fallaron en los días que señalo con líneas verticales rojas, en el primer caso cuando dieron la señal de cierre, en octubre de 2012, el S&P500 ya llevaba en corrección desde mediados del mes anterior y en el segundo se anticiparon y dieron la señal en diciembre de 2012, justo la víspera de que todo el mercado de Nueva York y el Nasdaq salieran al alza.

Puedo asegurar que ocurrirá lo mismo si tomamos cualquier indicador de precio en gráficos semanales o mensuales, cuando una onda al alza se extiende como puede que haga la que se está desarrollando ahora, los indicadores diarios se anticiparán en los cierres y si tomo la onda que finalizó en el mes de septiembre, que en el gráfico señalo con su amplitud de 208, los indicadores semanales o mensuales se retrasaron con su señal de cierre.

Nuestro sistema se vale de los indicadores de amplitud de mercado para el momento de abrir posiciones largas (comprar), porque son muchos los componentes de los índices que giran al alza los días en que los mercados finalizan sus correcciones. Para los cierres nuestro sistema se sirve de los indicadores de precio de cada valor, tal como los de fuerza relativa, y de la gestión de los stops, a los que mañana dedicaré mi post diario.

La teoría de Elliott me sirve de orientación, porque con el mismo gráfico compruebo que la onda en desarrollo ya es de mayor amplitud (254) que la anterior, que fue de 208 puntos del S&P500. Por la amplitud de la corrección anterior, que finalizó a mitad de noviembre pasado y el recuento desde marzo de 2009, deduzco que fue una onda 2 y que, por lo tanto, la que está en desarrollo sería una onda 3 ya de mayor amplitud que la primera y  que la onda ((iii)) de de esta 3 podría haberse extendido hasta casi un 200% de la que tiene 105 de amplitud, si sumo los dos tramos siguientes, pero todo son supuestos que no se convertirán en certezas hasta que no finalice el desarrollo actual.

Lo que ya sí que parece cierto es que estamos en lo que sería la onda ((v)) de la 3.

P.S. Entre mañana y pasado mañana, ambos festivos, expondré la gestión de stops de nuestro sistema.