Tiempo de asegurar ganancias

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Las posibilidades de que asistamos en las próximas sesiones a una corrección y de que esta sea incluso de cierta intensidad van acrecentándose cada día que pasa a juzgar por lo que dibujan los gráficos y lo que se puede sacar de los indicadores de amplitud. Por eso, ahora mismo, la actividad principal de un trader debe ser asegurar las ganancias porque el primer mandamiento de cualquier sistema ganador en Bolsa es no perder. Por tanto, toca ajustar stops.

Evidentemente, no ha terminado el post y tendré que esforzarme un poco en explicar las razones que me llevan a ser conservador en este momento preciso.

Primero, Oscilador y Summation:

oscsum

Claramente, el Oscilador McClellan va perdiendo fuerza y el Summation tiene toda la intención de girarse sin haber hecho un nuevo máximo relativo, lo que es muy mala señal. Puede que el retroceso no lleve al Summation del Nyse a nuevos mínimos y salvemos los muebles. De hecho es lo más posible, pero quien quita la ocasión quita el peligro. Si no hay corrección, todo seguirá hacia arriba, todas mis alertas no servirán para nada y mi cartera seguirá aumentando, pero si la hay, al menos que no me deje con cara de tonto.

Y como en Summation no suele aclararnos gran cosa, vayamos con las dos variantes introducidas por Tom McClellan, el RASI y el ROC Summation10:

summs

Puede verse al que compara el valor actual del Summation del Nyse con el de hace diez sesiones cómo ha comenzado un claro declive que en muchas ocasiones anteriores, aunque no siempre, ha sido el aviso de la corrección. Respecto al RASI del conjunto del Nyse y el Nasdaq, me preocupa que se pueda dar la vuelta antes de llegar al nivel 500. Como con el Summation, habrá que controlar si se produce el retroceso hasta donde baja este indicador, ya que las cosas se pondrían feas si se sitúa de nuevo en negativo.

Líneas AD y ADn

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Se aprecia claramente una divergencia en la Línea AD de esas muy evidentes, en tanto que la Línea ADn no nos indica nada anormal. Recordemos que la ADn nos indicará el peligro cuando baje de 80 y que no deberían mantenerse largos abiertos por debajo de 50. Hay una versión específica de Línea ADn que desarrolló nuestro amigo Carlos Sancho, más conocido como Bolsajunior, para su propio sistema de inversión, que ha dado una clara señal de salida.

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Y por último, pondré este gráfico que ha terminado por convencerme de que hay un peligro bastante evidente de corrección. Es el Algoritmo Tendencial, el único indicador del que nunca hemos proporcionado el código. Su funcionamiento es sencillo. Acompaña al precio del S&P 500 en sus subidas y cuando no marca nuevos máximos y sí lo hace el índice no es que asegure la corrección, es que la propia tendencia puede estar en peligro.

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En este gráfico puede apreciarse mejor cómo funciona y cómo se ha comportado en los últimos tiempos. La incógnita que queda por despejar respecto a este indicador es que cuando hay una corrección fuerte «se resetea» y empieza de nuevo la cuenta de máximos ascendentes por lo que aún no sabemos si ese pico irrisorio tras la caída es la nueva referencia. En cualquier caso, que empiece a marcar mínimos, y ya lo ha hecho, debe ser por algo y, por si acaso, lo voy a tener en cuenta.

Siempre digo que la prudencia nunca está de más cuando se trata de Bolsa y una media prudente en estos momento es asegurar las ganancias. Si no corrige, estupendo, pero si corrige habremos salido con bien del giro.

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10 comentarios en «Tiempo de asegurar ganancias»

  2. Muy buenas Miguel, yo me reconozco, no torpe, sino muy torpe. Mi querido Ángel no me hace ni caso, y no me acepta la invitación de quedar a tomar un cochinillo en casa, para que me explique vuestro sistema. Vale, muy bien, no me lo expliques.
    A pesar de ello, debo reconocer, que después de mis Resistencias Relevantes y mis Soportes Relevantes, vuestras herramientas son de lo mejor que puedo ver.
    ¿Sabes lo malo de todo esto? Muchos de los lectores que tenéis, no sabrán apreciar lo gran aportación que hacéis.

    • Lo del cochinillo lo tienes que hablar con él, pero si lográis quedar y me cuadra en fechas es posible que me una y entonces sí que te explicaré detenidamente el sistema a cambio de que me expliques tú a mí cómo usar el Detrended Oscillator en combinación con tus soportes.

    • Pues no sabes lo mejor, el otro día leyendo tu libro (algunos capítulos que me dejé pendientes) se me ocurrió una idea, una variante de «la bonita» pero en lugar de usar el MACD, usar la ADN. Lo tengo pendiente pero quiero hacerle un tanteo. ¿Me estaré volviendo loco?

  3. Hola, me parecen fantásticos vuestros análisis de amplitud y muy apasionantes.
    Quería comentaros si los indicadores de volumen dan alguna pista y qué importancia tiene que la ADn no diera señal alguna ó, normalmente, hay alguno que va desacompasado?
    Saludos
    Luis

    • Los indicadores de volumen dan pistas fiables cuando tienes la sensación de que el volumen es fiable, pero hace tiempo que tengo la sensación de que no lo es. En cualquier caso, el volumen en máximos está siendo escaso, lo que me lleva a dos ideas contrapuestas: el mercado está débil, pero no hay distribución.

      En cuanto a la ADn, es lo normal. Cada indicador lleva su ritmo y la ADn es segura pero perezosa en la configuración «tradicional». En variantes como la de Bolsajunior las cosas van más ajustadas y rapidas, sin perder seguridad.

  4. Bueno, pues ya que me has nombrado (gracias) en la entrada, me vas a permitir que te corrija. Mi sistema no ha dado señal de ajuste de stops todavía, lo que si ha dado es la señal para seguir muy muy de cerca el mercado y «plantar las orejas». Me explico, la media corta ya ha cortado a la larga aunque esta última sigue subiendo. en el enlace que dejo al final tenéis una imagen donde lo podéis ver. Fijaos como en indicador de stops todavia ni marca naranja(stops sistema corto plazo) ni rojo (stops sistema medio plazo). Pero fijaos en el indicador %NACP como a pesar de subir el mercado este ha bajado a niveles de 30 nada buenos para el corto plazo que avisa de recortes temprano aunque no sabemos la profundidad.

    ADn Bolsajunior

    Pido disculpas por el rollo, pero veo lo mismo que Miguel aunque con otros indicadores y quería explicarlo un poco.

    Saludos.

    • Muchas gracias por la explicación. Me he permitido la pequeña licencia de poner el gráfico donde tú pusiste el enlace para que se vea más fácilmente.